في عالم من التدفقات المالية العالمية، تظل الأمتار المربعة في الخارج داعمًا موثوقًا لتكوين رأس المال الشخصي وتعزيزه. لا تكشف فوائد الاستثمار في العقارات التجارية في الخارج عن فوائد العوائد الحالية فحسب، بل تكشف أيضًا عن الاستدامة الاستراتيجية على المدى الطويل.
الدخل السلبي المستقر على خلفية المخاطر العالمية: الميزة الرئيسية للاستثمار في العقارات التجارية في الخارج
تتغير ديناميكيات الاقتصاد العالمي باستمرار، ولكن الدخل السلبي من العقارات يستمر في توفير تدفقات نقدية مستقرة. تتجلى مزايا الاستثمار في العقارات التجارية الأجنبية في فرصة كسب الأرباح بالعملة الصعبة حتى خلال فترات الانكماش الاقتصادي في الولاية القضائية المحلية.
تولد مباني المكاتب ومراكز التسوق والفنادق ومجمعات المستودعات في البلدان المتقدمة عوائد تتراوح بين 5 و8% سنوياً. مع العقار المناسب، يتم ربط معدلات الإيجار بالتضخم، مما يحافظ على القوة الشرائية لرأس المال.
وتبدو الاستثمارات في المناطق ذات التدفق السياحي، حيث يظل معدل إشغال العقارات التجارية مرتفعاً على مدار السنة، مواتية بشكل خاص. وفي هذا الجانب، تبرز اليونان بشكل مواتٍ – وهي دولة تُظهر زيادة سنوية في عدد السائحين تزيد عن 10% من عام 2019.
تنويع الأصول: الحماية من المخاطر المحلية
تفتح الاستثمارات في العقارات التجارية الأجنبية آفاقاً جديدة لتنويع المحافظ الاستثمارية. تكمن مزايا الاستثمارات في تقليل الاعتماد على الاقتصاد المحلي وتقلبات العملة والتغيرات السياسية. ويوفر امتلاك أصول في عدة بلدان استقرار رأس المال في حالة حدوث أزمات في أحد الأسواق. يسمح لك الاختيار بين المساحات المكتبية في برلين والفنادق في قبرص وشقق العطلات في اليونان بتوزيع المخاطر على القطاعات والمناطق. وتحتل السوق اليونانية مكانة خاصة في هذه القائمة: فهي توفر ظروفاً جذابة لبدء العمل وآفاقاً جذابة للنمو بفضل برنامج التأشيرة الذهبية الذي يسهل الحصول على تصريح إقامة من خلال شراء عقارات ابتداءً من 250,000 يورو.
النمو في القيمة: آفاق نمو رأس المال على المدى الطويل
تتضح فوائد الاستثمار في العقارات التجارية في الخارج بشكل خاص عند تحليل النمو في قيم الأصول. تُظهر اقتصادات العديد من البلدان في أوروبا وآسيا طلباً مستقراً على المرافق عالية الجودة في ظل محدودية المعروض من الأراضي. تُظهر السوق العالمية بعد عام 2020 نمو أسعار العقارات التجارية بمتوسط 6-8% سنوياً بسبب الإصلاحات في قطاع الإنشاءات وانتعاش صناعة السياحة. يسمح الاستحواذ على عقار في مرحلة الانتعاش الاقتصادي بتثبيت الأصل بأقل سعر مع احتمال زيادة الرسملة.
المزايا الضريبية للاستثمار في العقارات التجارية في الخارج
تتيح الولاية القضائية المناسبة مزايا ضريبية. تقدم العديد من البلدان حوافز للمستثمرين الأجانب: معدلات ضريبية مخفضة على دخل الإيجار، والإعفاء من ضريبة الأرباح الرأسمالية على الملكية طويلة الأجل، وشطب الاستهلاك.
في اليونان، يتمتع الملاك الأجانب للعقارات التجارية بقواعد ضريبية مبسطة ويمكنهم الحصول على إعفاء من عمولة الميراث إذا تم استيفاء شروط معينة. تشجع هذه السياسة الاستثمار طويل الأجل وتحبذ الحفاظ على رأس المال داخل الأسرة.
فوائد الإقراض: الوصول إلى المنتجات المالية الدولية
تقدم العديد من البنوك في البلدان ذات الأسواق المتطورة برامج رهن عقاري للمستثمرين الأجانب لشراء العقارات التجارية: تتعزز فوائد الاستثمار من خلال إمكانية جذب التمويل بأسعار فائدة منخفضة وبالتالي زيادة العائد على الاستثمار. تعمل اليونان بنشاط على تطوير برامج إقراض الرهن العقاري للأجانب، حيث تقدم أسعار فائدة تبدأ من 3% سنوياً مع دفعة أولى بنسبة 30% أو أكثر. ويتيح ذلك للمستثمر فرصة لتوزيع المخاطر بين رأس المال السهمي والأموال المقترضة، مما يحافظ على السيولة لمشاريع أخرى.
اليونان: معلومات مفصلة عن البلد الذي يتمتع بأقصى قدر من المزايا الاستثمارية
تتجسد فوائد الاستثمار في العقارات التجارية في الخارج بوضوح في السوق اليونانية. فبعد عقد من الأزمة المالية، انتقلت البلاد بثبات إلى مرحلة النمو، وأثبتت جاذبيتها الاستثمارية بمؤشرات حقيقية. وقد أدى التنفيذ الناجح لبرنامج التأشيرة الذهبية، الذي يقدم تصاريح إقامة لشراء العقارات ابتداءً من 250,000 يورو، إلى جذب تدفقات رؤوس الأموال ليس فقط من أوروبا، ولكن أيضاً من الصين والشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
يُظهر سوق العقارات التجارية اليونانية مزيجاً فريداً من العوامل: أسعار بداية معقولة، وإمكانات نمو عالية، وتدفق سياحي متزايد. وتشهد أثينا وسالونيك وجزر ميكونوس ورودس وسانتوريني وكريت عوائد إيجارية مستقرة في حدود 5-7% سنوياً. في الوقت نفسه، لا تزال تكلفة العقارات التجارية أقل بكثير مما هي عليه في إسبانيا أو إيطاليا أو البرتغال، مما يوفر دخولاً أسهل إلى السوق للمستثمرين العاديين.
تُعد ديناميكيات نمو الأسعار جذابة بشكل خاص: اعتبارًا من عام 2022 فصاعدًا، يزداد متوسط قيمة العقارات التجارية في وسط أثينا بنسبة 7-9% سنويًا بسبب الانتعاش الاقتصادي ونمو العمالة وتطور قطاع الخدمات. يولد قطاع السياحة، الذي يمثل حوالي 20% من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، طلبًا مستقرًا على إيجارات الفنادق والمقاهي والمتاجر والمكاتب، خاصة في المناطق القريبة من مناطق الجذب الثقافية والتاريخية.
تعمل اليونان بنشاط على إصلاح التشريعات لصالح حماية المستثمرين الأجانب. يتسم تسجيل الملكية بالسرعة والشفافية، ويسمح نظام الضرائب العقارية باستخدام الاستهلاك لتحسين مدفوعات الضرائب. عززت التغييرات التشريعية في عام 2023 الضمانات القانونية لعقود الإيجار التجارية، مما يقلل من مخاطر تخلف المستأجرين عن السداد.
يلعب تطوير البنية التحتية دوراً مهماً. يمول بنك الاستثمار الأوروبي مشاريع واسعة النطاق لتحديث الطرق والموانئ والمطارات والبنية التحتية الحضرية. في أثينا وحدها، من المقرر الانتهاء من المرحلة الثانية من توسعة المترو في عام 2024، مما سيزيد من قيمة العقارات في ممرات النقل الجديدة بنسبة 10-12%.
بالإضافة إلى المدن الكبرى، تتاح فرص الاستثمار في مناطق المنتجعات. تجتذب ميكونوس وسانتوريني قطاع السياحة المتميز، حيث تصل معدلات إيجار العقارات التجارية إلى 8-10% سنوياً. وتتيح الجزر الأصغر حجماً، مثل باروس وناكسوس، فرصة الاستحواذ على الفنادق والمطاعم في مرحلة نمو شعبيتها السياحية، وتثبيت الأصول بسعر مناسب.
تشمل المزايا الإضافية البيئة السياسية المستقرة، وعضوية اليونان في الاتحاد الأوروبي ومنطقة اليورو، والتي تضمن شفافية قواعد اللعبة وحماية حقوق الملكية على المستوى الدولي. بعد أن استعادت البنوك المحلية السيولة بعد إعادة الهيكلة، عادت البنوك المحلية إلى تقديم قروض الرهن العقاري لشراء العقارات التجارية، مما يقلل من العبء المالي على المستثمرين.
الخاتمة
تتجاوز فوائد الاستثمار في العقارات التجارية في الخارج مجرد الربحية البسيطة. فهذه الاستثمارات تشكّل أساساً مستقراً ومربحاً وموثوقاً للحفاظ على رأس المال ونموه على المدى الطويل. مع الاستراتيجية الصحيحة، توفر الأصول الأجنبية الاستقرار للمستقبل المالي وتنويع المخاطر والوصول إلى الأسواق العالمية. وتستحق اليونان، بمزيجها من ارتفاع الأسعار، وعلامات أسعار الدخول بأسعار معقولة، والمزايا الضريبية وبرنامج تصريح الإقامة، اهتماماً خاصاً في محفظة المستثمر الحديث.
شهدت الجزيرة ارتفاعاً مطرداً في الأسعار، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة تزيد عن 45% منذ عام 2016 في المناطق الشعبية بما في ذلك ليماسول ونيقوسيا وبافوس. ومما يعزز أسباب الاستثمار في العقارات السكنية محدودية المعروض، خاصة على الساحل، والطلب من مواطني الاتحاد الأوروبي والشرق الأوسط.
تجمع طريقة الاستثمار في المرافق بين الكفاءة المالية وراحة المعيشة. تتركز المزايا الرئيسية للاستثمار في سوق الإسكان في مزايا محددة: